21世纪经济报说念记者 黄子潇 深圳报说念

由南边财经全媒体集团开垦，21世纪经济报说念出品的《大湾区跨境管待调研呈文（2024）》将于12月9日在香港发布。该呈文由南财管待通提供数据救济、广东粤港澳大湾区接头院提供智库救济，中金金钱提供接头救济。

《粤港澳大湾区跨境管待调研呈文（2024）》全文达两万余字，涵盖计谋篇、机构篇、产物篇、投资者篇，机遇篇、趋势篇六大部分。

该呈文将是粤港澳大湾区“跨境管待通”2.0落地后，首份崇拜发布的大湾区跨境管待调研呈文。

“跨境管待通”投资者画像发布

在计谋篇中，《呈文》依据资产类别和资金标的对10多种跨境投资渠说念进行分类，并堤防对“跨境管待通”的上风特色伸开对比呈文；在产物篇中，收货于南财管待通的数据救济，呈文得以对5000余只“北向通”管待产物的责罚东说念主、投资性质、风险等第、事迹发挥等作念深入分析。

在机构篇和投资者篇，在公开数据基础上为深入调研业务发展近况，南边财经全媒体集团近期运行了《南财问卷访谒：大湾区住户若何看待跨境管待通2.0》的荟萃问卷调研，通过21财经APP，21世纪经济报说念微信公众号、官方微博等多个渠说念进行分发，并从投资者画像、风险偏好、业务发展近况、代销机构招引力等角度深入分析。本次问卷调研汇集问卷约300份，并对数名参与者进行了跟进采访。

调研成果久了，存量投资者深爱进款产物，潜在投资者对基金更感酷爱。调研数据久了，在也曾投资了“跨境管待通”的样本群体中，所有受访者均对进款产物和管待产物展现了酷爱，约简略对债券产物感酷爱，约六成对公募基金产物感酷爱。这久了了“跨境管待通”投资者的风险偏好仍较低。

从投资者画像来看，样本中所有“跨境管待通”投资者均有较丰富的投资训诲，均参与过股票、股票型基金、夹杂型基金、权利类产物等风险评级R4及以上的产物往还，少数投资者有着权证、期货、期权等R5产物的往还，超80%参与者投资于跨境管待通的金额为40万元以上，少部分为100万元以上。

不外，在尚未投资“跨境管待通”样本群体中，有约七成受访东说念主示意了不同进度的参与酷爱（下称为“潜在投资者”）。其中，约78%的潜在投资者对公募基金产物示意了酷爱，约67%对进款产物感酷爱，约44%对债券产物感酷爱，约40%对管待产物感酷爱。

2024岁首，编削后的“跨境管待通2.0”从参与机构、准初学槛、产物边界、个东说念主额度等方面进行优化升级。访谒久了，约54%的受访者示意镌汰门槛的系列优化最具招引力（“南向通”参与门槛从在大湾区内地9市蛊惑交纳社保或个税镌汰为满2年；新增 “近3年本东说念主年均收入不低于40万元”的可选条目）；约30%的受访者觉得产物扩容最具招引力（新增R4风险等第公募基金等）

访谒久了，产物额度有所短缺，开户本领因机构而异。问卷数据久了，在样本中的“跨境管待通”投资者中，约三分之一出现了所选产物额度短缺的情况。另一方面，投资者苦求跨境管待通账户到获批所用本领为一周内、1～3个月、3个月以上不等，苦求周期或因机构不同而异。

同期，由于境表里在金融市集轨制和投资逻辑上各异较大，剖判壁垒仍然存在。部分投资者示意对境外市集的投资产物清寒了解，何况对汇率波动的汇兑风险示意担忧。

访谒久了，有名度及用户黏性为选拔开户机构的主要成分。为对“跨境管待通”的展业金融机构提供模仿真谛，南财智库从机构招引力的维度进行了接头。

问卷调研样本久了，“跨境管待通”投资者在初次了解该业务时，约68%为通过酬酢平台自行了解，约30%的投资者则为金融机构营销东说念主员推选。

在代销金融机构的选拔上，超简略的投资者示意选拔了我方曾承办理过进款、管待、往还业务的机构，原因或在于投资者对曾树立过业务筹商的机构较为老到，且开户时无用进行资金转变和归集。少部分投资者则看中了产物答复和优惠力度成分。

而在尚未投资“跨境管待通”但有酷爱了解的群体中，约73%倾向于在银行开户，约19%倾向于在证券公司开户，其余8%则觉得银行和券商开户均可。

在他们选拔开户机构时看中的各个成分上，约61%觉得会选拔较为老到办理过进款、管待、往还业务的机构，约55%觉得应选拔边界大有名度高的机构， 29%觉得会选拔树立了专科的跨境管待通投资参谋人团队的机构，26%看中费率较低的机构。

“跨境管待通”2.0崇拜展业

2024年11月，监管机构公布首批参与“跨境管待通”业务证券公司试点边界名单，共有14家证券公司入选，他们将与经香港证监会招供的机构互助，做事大湾区住户跨境投资需求，助力鼓励粤港澳区域金融市集互联互通。

12月4日，14家获批“跨境管待通”试点的证券公司崇拜展业。当日，中金金钱、广发证券、星河证券、招商证券、中信证券华南、兴业证券、国泰君安证券、中泰证券等多家券商到手落地首单业务。

现在，各家券商准备了丰富的产物线，涵盖不同责罚东说念主、投资区域、种类和风险等第。

中金金钱示意，详细探讨责罚东说念主责罚边界、风险责罚智力、投资接头资源、过往事迹等成分，中金金钱上架的合乎“北向通”要求的基金产物超6000只。产物类型笼罩股票型基金、夹杂型基金、货币型基金、债券型基金等，其中包括精选的公募50名单。

“南向通”可购买的产物则由中金香港精选，主要为在中国香港注册成立并获香港证监会招供，且被销售该产物的参与机构评定为“低”风险至“中高”风险及“非复杂”的基金和债券。现在，中金香港上架的“南向通”合伙历基金产物数目超170只，主要投资策略包括亚洲股票基金、寰球投资级债券基金、亚洲投资级债券基金、短债基金、货币基金等，同期，中金香港上架的“南向通”合伙历债券产物数目达数百只，主要涵盖环球主权债券、投资等第企业债券等。

南边财经全媒体、21世纪经济报说念一直热心大湾区跨境金融发展。2021年2月，南边财经全媒体集团2021智库发布周上，《粤港澳大湾区跨境管待呈文（2020）》 崇拜发布。2024年9月，在第三届中国（澳门）外洋高品性消耗展览会·横琴宇宙湾区论坛的金融主题论坛上，《大湾区跨境金融发展呈文（2024）》 崇拜发布。关系呈文探讨金融绽开实行新旅途，激发市集积极反应。

（剪辑：孙超逸）开yun体育网